DES GB 2011 Finanzbericht deutsch

Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit Die Veränderung der Forderungen, Rückstellungen und Verbindlichkeiten gehen in den Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit ein. Im Mittelabfluss aus der betrieblichen Tätigkeit sind u. a. enthalten: • Zinseinnahmen in Höhe von 0,9 Mio. € (i. Vj. 1,0 Mio. € ) • Zinsausgaben in Höhe von 60,8 Mio. € (i. Vj. 49,5 Mio. € ) • Gezahlte Ertragsteuern in Höhe von 3,3 Mio. € (i. Vj. 2,4 Mio. € ) • Zuführungen von Rückstellungen in Höhe von 8,2 Mio. € (i. Vj. 6,8 Mio. € ) Cashflow aus Investitionstätigkeit Es werden die liquiditätswirksamen Zu- und Abgänge zu den langfristigen Vermögenswerten des laufenden Jahres gezeigt. Im Berichtsjahr wurden Erweiterungsinvestitionen bei unseren Bauobjekten sowie Investitionen bei den Bestandsobjekten in Höhe von 77,2 Mio. € getätigt. Der Kaufpreis für das Allee-Center Magdeburg betrug 118,7 Mio. € (inkl. Erwerbsnebenkosten) und wurde im Oktober 2011 gezahlt. Die übernommenen liquiden Mittel betrugen 0,6 Mio. € . Zu den übernommenen Vermögens- und Schuldposten verweisen wir auf die detaillierten Erläuterungen zum Konsolidierungskreis. Des Weiteren wird hier die Umgliederung des Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit für den Erwerb des Billstedt-Center Hamburg in Höhe von 156,7 Mio. € (inkl. Erwerbsnebenkosten) dargestellt, da der Kaufpreis bereits Ende 2010 gezahlt wurde, die Gesellschaft jedoch erst in 2011 als Zugang zum Konsolidierungskreis enthalten ist. Cashflow aus Finanzierungstätigkeit Im Geschäftsjahr 2011 wurde eine Dividende in Höhe von 56.795 T€ an die Aktionäre ausgeschüttet. Die Auszahlungen an die Fremdgesellschafter beinhalten geleistete Ausschüttungen in Höhe von 13,9 Mio. € sowie die Kaufpreiszahlungen für die Aufstockung der Anteile an der Stadt-Galerie Hameln und der City-Galerie Wolfsburg in Höhe von 11,4 Mio. € . Währungsbedingte und übrige Veränderungen Dieser Posten resultiert aus ergebnisneutral dargestellten Veränderungen aus der Währungsumrechnung von ausländischen Beteiligungen in Höhe von 487 T€ sowie übrige kleinere Veränderungen. Cashflow je Aktie in T€ 2011 2010 Durchschnittliche Aktien im Umlauf (verwässert) Stück 51.631.400 45.544.976 Durchschnittliche Aktien im Umlauf (unverwässsert) Stück 51.631.400 45.544.976 Operativer Cashflow T€ 98.686 69.980 Operativer Cashflow je Aktie (verwässert) € 1,91 1,54 Operativer Cashflow je Aktie (unverwässert) € 1,91 1,54 Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit T€ 249.421 -94.167 Cashflow je Aktie (verwässert) € 4,83 -2,07 Cashflow je Aktie (unverwässert) € 4,83 -2,07 54 DES Geschäftsbericht 2011 Konzernabschluss erläuterungen zur konzern-kapitalflussrechnung

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