DES GB2015 Deutsch

Zinsen aus Finanzinstrumenten, die nicht erfolgwirksam bewer- tet werden, sind als Zinsertrag oder Zinsaufwand ausgewiesen. Die Wertveränderungen der erfolgswirksam zum Fair Value bewerteten Verbindlichkeiten von 2.273 T€ (i. Vj. -610 T€) werden in den übrigen  Finanzerträgen ausgewiesen. Der beizulegende Zeitwert der oben aufgeführten Schulden in Level 3  wurde in Übereinstimmung mit allgemein anerkannten Bewertungsver- fahren basierend auf dem Discounted-Cashflow-Verfahren berechnet. Dabei wurden die zum Abschlussstichtag gültigen Zins- und Markt- preisparameter verwendet. Des Weiteren sind Ergebnisanteile von Fremdgesellschaftern in Höhe von 17.020 T€ (i. Vj. 16.117 T€) im Finanzergebnis enthalten. Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferung und Leistungen in Höhe von 939 T€ (i. Vj. 739 T€) werden in den Grundstücksbetriebs- kosten ausgewiesen. RISIKOMANAGEMENT Der Schwerpunkt des Risikomanagements liegt in der Überwachung der Einhaltung der Strategie und hierauf aufbauend in der Erkennung und Beurteilung von Risiken und Chancen sowie der grundsätzlichen Entscheidung zur Handhabung dieser Risiken. Das Risikomanagement gewährleistet, dass Risiken frühzeitig erkannt, bewertet, zeitnah kom- muniziert und begrenzt werden. Die Risikoanalyse besteht im Erken- nen und Analysieren derjenigen Faktoren, welche die Zielerreichung gefährden können. MARKTRISIKEN Liquiditätsrisiko Die Liquidität des Deutsche EuroShop-Konzerns wird fortlaufend über- wacht und geplant. Die Tochtergesellschaften verfügen regelmäßig über ausreichende flüssige Mittel, um ihren laufenden Zahlungsver- pflichtungen nachkommen zu können. Des Weiteren können kurzfris- tig Kreditlinien sowie Kontokorrentkredite in Anspruch genommen werden. Die vertraglich vereinbarten künftigen Zins- und Tilgungszahlungen der originären finanziellen Verbindlichkeiten und derivativen Finanzinstru- mente stellten sich zum 31. Dezember 2015 wie folgt dar: in T€ Buchwert 31.12.2015 Cashflows 2016 Cashflows 2017–2020 Cashflows ab 2021 Wandelanleihe 96.972 1.750 101.553 0 Bankverbind- lichkeiten 1.310.635 97.798 623.931 890.346 Die Angaben beziehen sich auf alle am Bilanzstichtag bestehenden ver- traglichen Verpflichtungen. Von den zum Geschäftsjahresende ausge- wiesenen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und übri- gen finanziellen Verbindlichkeiten wird der wesentliche Teil 2016 fällig. Kredit- und Ausfallrisiko Im Konzern entstehen keine wesentlichen Kreditrisiken. Die am Stichtag ausgewiesenen Forderungen aus Lieferungen und Leis- tungen waren überwiegend bis zum Tag der Abschlusserstellung beglichen. Im Berichtsjahr sind Wertberichtigungen auf Mietfor- derungen in Höhe von 939 T€ (i. Vj. 739 T€) in den Grundstücks- betriebskosten enthalten. Das maximale Ausfallrisiko der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Vermögenswerte beläuft sich am Stich- tag insgesamt auf 12.797 T€ (i. Vj. 13.662 T€). 168 Deutsche EuroShop AG Geschäftsbericht 2015 KONZERN- ABSCHLUSS Wandelanleihe 96.9721.750101.5530 lichkeiten 1.310.63597.798623.931890.346

Seitenübersicht